Giá bạc giảm do nhà đầu tư bớt lạc quan về triển vọng lãi suất

Tóm tắt tin tức chung


1.    Dữ liệu công bố hôm qua cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11/2023 của Mỹ tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái, hạ nhiệt nhẹ so với mức 3,2% của tháng 10 và phù hợp với dự báo của các chuyên gia kinh tế, theo Cục Thống kê Lao động Mỹ.
Tuy nhiên, lạm phát trên cơ sở hàng tháng bất ngờ tăng trở lại sau khi không thay đổi trong tháng trước, đạt mức tăng 0,1% trong tháng 11. Trong khi đó, chỉ số CPI lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, giữ nguyên ở mức 4% trong tháng 11.
Dữ liệu này cho thấy đà hạ nhiệt lạm phát của Mỹ đang có dấu hiệu chững lại, đòi hỏi FED duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn để đưa lạm phát về mức 2% và chưa thể nới lỏng ngay trong quý I năm sau như thị trường kỳ vọng. Điều này đã khiến đồng USD tăng mạnh sau khi dữ liệu được công bố và khiến giá bạc gặp sức ép..
2.    Trong Triển vọng năng lượng ngắn hạn (STEO) tháng 12, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đã hạ dự báo giá dầu thô Brent trung bình trong năm 2024 thêm 10 USD/thùng, xuống 83 USD/thùng so với báo cáo tháng trước. Cơ quan này cũng hạ dự báo tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ trong năm 2024 xuống còn 1,3%, từ mức 1,5% trong báo cáo tháng 11.
Nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu lỏng toàn cầu trong năm 2024 cũng được EIA điều chỉnh giảm 100.000 thùng/ngày xuống còn 102,34 triệu thùng/ngày. Sự điều chỉnh này chủ yếu diễn ra ở hai quý cuối năm trong khi hai quý đầu năm không nhiều thay đổi.
 
Lịch sự kiện kinh tế

Năng Lượng

Giá dầu lao dốc sau dữ liệu lạm phát Mỹ 
Kết thúc ngày giao dịch hôm qua, giá dầu lại lao dốc, xóa bỏ hoàn toàn mức tăng trong ba phiên liên tiếp trước đó, xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 6. Dữ liệu lạm phát Mỹ tăng trở lại trong tháng 11, làm giảm kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ sớm hạ lãi suất trong quý đầu năm sau. Tâm lý này đã kéo giá dầu giảm mạnh, bên cạnh lo ngại về nhu cầu suy giảm trong năm sau do bối cảnh tăng trưởng kinh tế yếu.
Cụ thể, dầu WTI giảm 3,8% xuống 68,61 USD/thùng. Dầu Brent chốt phiên tại 73,24 USD/thùng, đánh mất 3,67% giá trị so với phiên trước đó.
Báo cáo từ Cục Thống kê Lao động Mỹ cho biết chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 11 bất ngờ tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn 0,1% so với tháng trước, sau khi giữ nguyên vào tháng 10. Con số này khá phù hợp với dự báo của thị trường. 
Chi phí thuê nhà cao đã đẩy lạm phát Mỹ tăng so với tháng trước. Điều này khiến cho kỳ vọng cắt giảm lãi suất của FED có thể sẽ xảy ra sớm như thị trường mong đợi. Theo công cụ theo dõi lãi suất Fed Watch của CME Group, 42% ý kiến cho rằng FED sẽ hạ 25 điểm cơ bản lãi suất vào tháng 3 năm sau. Con số này giảm 10% so với tuần trước.
Giá dầu lao dốc ngay sau khi dữ liệu được công bố, do chi phí vay cao trong thời gian dài hơn đè nặng lên triển vọng tăng trưởng.
Trong Triển vọng năng lượng ngắn hạn (STEO) tháng 12, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đã hạ dự báo giá dầu thô Brent trung bình trong năm 2024 thêm 10 USD/thùng, xuống 83 USD/thùng so với báo cáo tháng trước. Cơ quan này cũng hạ dự báo tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ trong năm 2024 xuống còn 1,3%, từ mức 1,5% trong báo cáo tháng 11.
Nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu lỏng toàn cầu trong năm 2024 cũng được EIA điều chỉnh giảm 100.000 thùng/ngày xuống còn 102,34 triệu thùng/ngày. Sự điều chỉnh này chủ yếu diễn ra ở hai quý cuối năm trong khi hai quý đầu năm không nhiều thay đổi.
Tuy nhiên, EIA cho rằng áp lực từ việc OPEC+ cắt giảm sản lượng cho tới quý I năm sau sẽ khiến giá dầu tăng mạnh trong giai đoạn này và đạt mức đỉnh 2024 với 86 USD/thùng trong tháng 3, trước khi suy yếu trở lại trong các tháng cuối năm.
Tình trạng nguồn cung dồi dào từ Nga cũng thúc đẩy lực bán trên thị trường. Nga đã xuất khẩu trung bình 3,76 triệu thùng/ngày trong tuần kết thúc ngày 10/1, tăng mạnh gần 1 triệu thùng/ngày so với một tuần trước đó khi các cảng lớn khôi phục sau ảnh hưởng của bão. Dữ liệu ghi nhận mức cao nhất kể từ tháng 7, bất chấp cam kết cắt giảm xuất khẩu tự nguyện.
Ngoài ra, rạng sáng nay theo giờ Việt Nam, báo cáo của Viện dầu khí Mỹ (API) cho thấy tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất tiếp tục tăng cao lần lượt 5,8 triệu thùng và 0,28 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 8/12. Điều này phản ánh nhu cầu nhiên liệu vẫn ở mức thấp, làm gia tăng sức ép lên giá dầu.
 
Kim Loại                         

Kết thúc ngày giao dịch 12/12, sắc xanh quay trở lại bảng giá kim loại. Đối với kim loại quý, giá bạc nối dài đà giảm sang phiên thứ bảy liên tiếp. Kết phiên, giá bạc để mất 0,18%, dừng chân tại 23,01 USD/ounce. Giá bạc nối dài đà giảm do các nhà đầu tư lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn.
Dữ liệu công bố hôm qua cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11/2023 của Mỹ tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái, hạ nhiệt nhẹ so với mức 3,2% của tháng 10 và phù hợp với dự báo của các chuyên gia kinh tế, theo Cục Thống kê Lao động Mỹ.
Tuy nhiên, lạm phát trên cơ sở hàng tháng bất ngờ tăng trở lại sau khi không thay đổi trong tháng trước, đạt mức tăng 0,1% trong tháng 11. Trong khi đó, chỉ số CPI lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, giữ nguyên ở mức 4% trong tháng 11.
Dữ liệu này cho thấy đà hạ nhiệt lạm phát của Mỹ đang có dấu hiệu chững lại, đòi hỏi FED duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn để đưa lạm phát về mức 2% và chưa thể nới lỏng ngay trong quý I năm sau như thị trường kỳ vọng. Điều này đã khiến đồng USD tăng mạnh sau khi dữ liệu được công bố và khiến giá bạc gặp sức ép.
Trong một diễn biến khác, giá bạch kim vẫn tăng 1,67% lên 931 USD/ounce. Tương tự giá bạc, giá bạch kim cũng gặp áp lực ngay sau khi dữ liệu lạm phát Mỹ được công bố. Tuy nhiên, gần về cuối phiên, đồng USD suy yếu trở lại đã giúp giá bạch kim phục hồi.
Đối với kim loại cơ bản, giá đồng COMEX phục hồi 0,19%, chốt phiên tại 3,78 USD/pound. Thị trường đồng đón nhận lực mua tích cực trong phiên sáng do rủi ro nguồn cung thu hẹp. Công ty Macquarie đã hạ dự báo thặng dư thị trường đồng xuống 100.000 tấn trong năm 2024 và 287.000 tấn năm vào năm 2025, giảm lần lượt từ mức 203.000 tấn và 369.000 tấn trong dự báo trước.
Tuy nhiên, đà tăng giá dần bị thu hẹp do lực cản từ triển vọng tiêu thụ kém tại Trung Quốc và yếu tố vĩ mô.
Ở chiều ngược lại, giá quặng sắt phục hồi 0,82% lên 136,11 USD/tấn khi nhà đầu tư kỳ vọng Trung Quốc sẽ tiếp tục ban hành các chính sách để thúc đẩy kinh tế phục hồi. Các nhà lãnh đạo Trung Quốc đã bắt đầu một cuộc họp kín vào thứ Hai để thảo luận về các mục tiêu kinh tế và vạch ra các kế hoạch kích thích cho năm 2024, theo Reuters đưa tin.
Hơn nữa, lực mua quặng sắt được thúc đẩy nhờ kỳ vọng tiêu thụ tăng cao tại Trung Quốc. Đây là thời điểm các công ty sản xuất hay doanh nghiệp xây dựng tích trữ nguyên liệu thô trong mùa đông.

Nông Sản                                 

Thị trường nông sản tiếp tục diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch ngày 12/12. Ngô và lúa mì lấy lại sắc xanh với lực mua được thúc đẩy bởi yếu tố nguồn cung. Trong khi đó, cả ba mặt hàng nhóm họ đậu đồng loạt suy yếu, sau khi chứng kiến phiên hồi phục mạnh trước đó.
Đậu tương ghi nhận mức gần 1% khi đóng cửa, bất chấp những lo ngại về tình hình nguồn cung từ Nam Mỹ vẫn hiện hữu. Tại Brazil, các mô hình dự báo thời tiết cho thấy sẽ có mưa ở các vùng trồng đậu tương đang phải vật lộn với khô hạn. Dự báo trên cùng áp lực bán chốt lời của các nhà đầu tư đã khiến giá đậu tương giảm mạnh.
Sự suy yếu của giá đậu tương cũng gây áp lực lớn lên giá các mặt hàng thành phẩm. Giá khô đậu tương và giá dầu đậu tương hợp đồng tháng 1 lần lượt ghi nhận mức giảm 0,7% và 1,35% khi đóng cửa phiên hôm qua.
Giá ngô hồi phục nhẹ với mức tăng 0,78%. Viện Kinh tế Nông nghiệp Mato Grosso (Imea) cho biết, nông dân Brazil đang khá thận trọng trong việc bán ngô vụ 2, do lo ngại khô hạn đe dọa năng suất và sản lượng cây trồng. Ngoài ra, Imea cũng dự báo, sản lượng ngô vụ 2 của Mato Grosso, bang sản xuất lớn nhất của Brazil, sẽ giảm gần 17% so với niên vụ trước. Lo ngại về triển vọng nguồn cung trong cả dài hạn và ngắn hạn của Brazil đã thúc đẩy lực mua đối với giá.
Trong khi đó, lúa mì bật tăng 2,63% trước bối cảnh thị trường đón nhận những tin tức kém khả quan về triển vọng nguồn cung tại các nước sản xuất lớn trên thế giới. Cụ thể, Bộ Nông nghiệp Pháp cho rằng, nông dân sẽ chỉ trồng 4,49 triệu héc – ta lúa mì mềm cho năm 2024, giảm 5,1% so với năm nay và là mức thấp nhất trong 4 năm trở lại đây. Tương tự tại Ukraine, hãng tư vấn Argus Media cho rằng sản lượng lúa mì năm 2024 của Ukraine có thể sẽ giảm xuống mức thấp nhất trong vòng 12 năm do chiến tranh làm diện tích gieo trồng bị thu hẹp.
 
Nguyên Liệu Công Nghiệp

Hôm qua, giá cà phê tăng lần lượt 3,89% với Robusta và 0,62% với Arabica. Tồn kho Robusta trên Sở ICE ở mức thấp và lo ngại nắng nóng ảnh hưởng đến sản lượng tại Brazil đã tạo hỗ trợ kép lên giá.
Trong báo cáo kết phiên 10/12, tồn kho Robusta trên Sở ICE-EU ở mức 34.760 tấn, dần quay về mức thấp nhất lịch sử vào cuối tháng 8/2023, với 33.630 tấn. Đồng thời, dữ liệu từ Hải quan cho thấy, lũy kế xuất khẩu cà phê tại Việt Nam trong 11 tháng năm 2023 vẫn thấp hơn 10% so với cùng kỳ năm 2022. 
Bên cạnh đó, lo ngại nắng nóng lan rộng sang vùng trồng cà phê chính của Brazil có thể làm giảm sản lượng cà phê trong niên vụ 2024/25 cũng góp phần thúc đẩy giá tăng. 
Đà tăng của Arabica có phần chững hơn so với Robusta khi tồn kho Arabica đạt chuẩn trên Sở ICE-US tăng thêm khoảng 1.000 bao, đưa tổng lượng cà phê đang lưu trữ tạm thoát khỏi mức thấp nhất trong hơn 24 năm. Và, dữ liệu từ Hiệp hội Những nhà Xuất khẩu Cà phê (CECAFE) cho thấy, xuất khẩu cà phê dạng hạt trong tháng 11 tại quốc gia này vẫn tăng 18,2% so với cùng kỳ năm trước. 
Giá đường 11 có phiên biến động mạnh khi giá đã có thời điểm chạm mức thấp nhất trong 7 tháng nhưng đóng cửa lại tăng 0,53% so với tham chiếu. Sản lượng đường lớn tại Brazil đã gây sức ép lên giá. 
Tập đoàn công nghiệp Mía đường UNICA cho biết, khu vực Trung Nam, vùng sản xuất cà phê chính của Brazil đã sản xuất được 1,4 triệu tấn đường trong nửa cuối tháng 11, tăng 35% so với cùng kỳ năm trước. Nhưng, lực bán khống của giới đầu cơ đã nhanh chóng kéo giá hồi lại. 
Giá bông giảm hơn 1% trong phiên hôm qua do áp lực từ giá dầu và lo ngại nhu cầu bông ở mức thấp. 
Giá dầu thô WTI giảm 3,8%, khiến giá Polyester, chất thay thế chính của bông rẻ hơn. Điều này cũng kéo theo giá bông đi xuống. Bên cạnh đó, lo ngại về nhu cầu bông Mỹ thấp, đặc biệt là từ phía bạn hàng lớn Trung Quốc tiếp tục gây sức ép lên giá. 
Giá dầu cọ thô tiếp tục có một phiên ít thay đổi khi giá chỉ giảm nhẹ 0,16% so với tham chiếu. 
Trên thị trường nội địa, ghi nhận trong sáng nay (13/12), giá cà phê nhân xô tại Tây Nguyên và các tỉnh Nam Bộ dao động trong khoảng 63.000 - 63.800 đồng/kg, tăng mạnh so với ngày hôm qua. Hai phiên đầu tuần đẩy thị trường trong nước tăng hơn 3.000 đồng/kg.
 
Nguồn: Sở giao dịch hàng hóa phái sinh Việt Nam MXV & VMEX & QMV Group, hanghoa247