Giá năng lượng lao dốc do kỳ vọng dư cung

Tóm tắt tin tức chung
 
1.    Theo World Bank, nền kinh tế thế giới sẽ chậm lại đáng kể trong năm nay khi tăng trưởng dự kiến đạt 2,1% - thấp hơn 1 điểm % so với năm 2022 và có thể đạt mức 2,4% trong năm 2024. 
2.    Ngày 16/11, một số ngân hàng lớn trên thế giới dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ chậm lại hơn nữa trong năm 2024, vì lãi suất ở mức cao, giá năng lượng cao hơn, cũng như việc hai nền kinh tế lớn nhất đều tăng trưởng chậm lại.
Theo kết quả một cuộc thăm dò do hãng tin Reuters thực hiện, kinh tế thế giới dự báo tăng trưởng 2,9% trong năm 2023, và 2,6% vào năm 2024.
3.    Thượng viện Mỹ đã phê chuẩn dự luật tài trợ tạm thời để ngăn chính phủ đóng cửa, qua đó trì hoãn cuộc tranh cãi về các khoản chi tiêu liên bang cho đến đầu năm sau. Gói ngân sách này không bao gồm hỗ trợ khẩn cấp cho Ukraine và Israel.
4.    Bộ Lao động Mỹ cho biết số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 11/11 đạt mức 231.000, cao hơn 11.000 đơn so với dự báo và là mức cao nhất trong gần 3 tháng. Đây cũng là tuần thứ tư liên tiếp dữ liệu này thấp hơn dự báo, cho thấy thị trường lao động Mỹ đang hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến.
Bên cạnh đó, sản lượng công nghiệp tháng 10 của Mỹ giảm 0,6% so với tháng trước, trái ngược với mức tăng 0,1% ghi nhận trong tháng 9. Sản lượng sản xuất cũng giảm 0,7% trong tháng 10. Cả hai dữ liệu đều giảm mạnh hơn so với dự báo, cho thấy nền kinh tế Mỹ đang gặp áp lực.
5.     MXV cho biết trạng thái “bù hoãn mua” trên thị trường dầu cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư về tình hình dư cung trong ngắn hạn, khi hàng tồn kho có dấu hiệu gia tăng. Hơn nữa, các dữ liệu kinh tế ảm đạm từ một số nền kinh tế tiêu thụ dầu hàng đầu cũng đem lại kỳ vọng không tốt cho giá.
 
 
 
 
Lịch sự kiện kinh tế

Năng Lượng
 
Giá dầu xuống thấp nhất 4 tháng do kỳ vọng dư cung
Dầu thô vừa trải qua ngày lao dốc mạnh, ghi nhận mức giảm theo ngày lớn nhất kể từ 4/10, về vùng thấp nhất trong hơn 4 tháng qua. Cụ thể, chốt ngày giao dịch 16/11, giá dầu WTI đánh mất 4,9% giá trị xuống còn 72,9 USD/thùng. Dầu Brent giảm 4,63%, đóng cửa tại mức giá 77,42 USD/thùng. 
MXV cho biết trạng thái “bù hoãn mua” trên thị trường dầu cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư về tình hình dư cung trong ngắn hạn, khi hàng tồn kho có dấu hiệu gia tăng. Hơn nữa, các dữ liệu kinh tế ảm đạm từ một số nền kinh tế tiêu thụ dầu hàng đầu cũng đem lại kỳ vọng không tốt cho giá.
Lần đầu tiên sau 4 tháng, giá dầu thô giao ngay toàn cầu được giao dịch ở mức chiết khấu so với các hợp đồng dài hạn, còn được gọi là trạng thái “bù hoãn mua”, một tín hiệu cho thấy các nhà giao dịch tin rằng thị trường dư cung. Hôm qua, hợp đồng tháng trước của dầu WTI được giao dịch thấp hơn tới 0,23 USD so với hợp đồng tháng thứ hai. Chênh lệch đối với dầu Brent cũng lên tới 0,13 USD. 
Trong một dấu hiệu cho thấy dầu thô đang trở nên dồi dào hơn, hàng tồn kho thương mại quanh điểm giao hàng dầu kỳ hạn WTI của Mỹ tại Cushing, Oklahoma đã bắt đầu tăng đáng kể. 
Tồn kho tại Cushing đã tăng tổng cộng 4 triệu thùng trong 4 tuần gần đây nhất, kể từ giữa thời điểm thị trường cạn kiệt dầu thô vào giữa tháng 10. Sản lượng dầu thô của Mỹ vẫn ở mức cao kỷ lục, đạt 13,2 triệu thùng dầu/ngày.  
Trong khi đó, yếu tố vĩ mô không mấy tích cực cũng đã gây áp lực lên giá dầu. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 11/11 đạt mức 231.000, cao hơn 11.000 đơn so với dự báo, cao nhất trong gần 3 tháng trở lại đây. Sản lượng công nghiệp tháng 10/2023 của Mỹ giảm 0,6% so với tháng trước. Sản lượng sản xuất cũng giảm 0,7%. 
Trước đó, nền kinh tế Trung Quốc cũng cho thấy các dữ liệu kém sắc, với đầu tư tài sản cố định giảm mạnh trong 10 tháng đầu năm so với cùng kỳ năm ngoái, và giá nhà tiếp tục lao dốc. 
Điều này làm dấy lên lo ngại về nhu cầu dầu thô cũng yếu hơn, thúc đẩy lực bán trên thị trường. Mới đây, nhà sản xuất dầu Qatar Energy đã giảm giá các lô hàng dầu thô al-Shaheen kỳ hạn vào tháng 1/2024 thêm 1,5 USD/thùng, xuống mức thấp nhất trong 4 tháng do lo ngại về sức cầu suy yếu.
Kim Loại                         
 
Kết thúc ngày giao dịch 16/11, sắc xanh đỏ đan xen trên bảng giá nhóm kim loại. Đối với kim loại quý, giá bạc tăng 1,68% lên 23,93 USD/ounce. Giá bạch kim nhích nhẹ 0,09%, đóng cửa tại mức 902,8 USD/ounce. Cả giá bạc và giá bạch kim đều nối dài đà tăng sang phiên thứ tư liên tiếp.
Nhóm kim loại quý tiếp tục đón nhận lực mua tích cực sau khi Mỹ công bố số liệu việc làm tiêu cực, củng cố cho kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã hoàn thành việc tăng lãi suất.
Cụ thể, Bộ Lao động Mỹ cho biết số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 11/11 đạt mức 231.000, cao hơn 11.000 đơn so với dự báo và là mức cao nhất trong gần 3 tháng. Đây cũng là tuần thứ tư liên tiếp dữ liệu này thấp hơn dự báo, cho thấy thị trường lao động Mỹ đang hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến.
Bên cạnh đó, sản lượng công nghiệp tháng 10 của Mỹ giảm 0,6% so với tháng trước, trái ngược với mức tăng 0,1% ghi nhận trong tháng 9. Sản lượng sản xuất cũng giảm 0,7% trong tháng 10. Cả hai dữ liệu đều giảm mạnh hơn so với dự báo, cho thấy nền kinh tế Mỹ đang gặp áp lực.
Do đó, FED ngày càng có ít không gian để tiếp tục thắt chặt tiền tệ mạnh tay. Dòng tiền tiếp tục chảy vào nhóm kim quý, mặt hàng vốn nhạy cảm với lãi suất.
Đối với kim loại cơ bản, giá đồng COMEX giảm 0,43% xuống 3,70 USD/pound. Trái lại, giá quặng sắt tăng 0,71% lên 130,96 USD/tấn.
Cả giá đồng và giá quặng sắt đều gặp sức ép sau khi Trung Quốc công bố giá nhà giảm tháng thứ tư liên tiếp, một dấu hiệu cho thấy lĩnh vực bất động sản của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới ngày càng suy yếu.
Cụ thể, giá nhà mới ở 70 thành phố (không bao gồm nhà ở được nhà nước trợ cấp) trong tháng 10 giảm 0,38% so với tháng trước, đây là mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 2/2015. Trên cơ sở hàng năm, giá nhà ở tại Trung Quốc giảm 0,1% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy vậy, việc Chính phủ Trung Quốc tiếp tục cam kết hỗ trợ nền kinh tế đã kéo lực mua quay lại thị trường quặng sắt, giúp giá mặt hàng này kết phiên trong sắc xanh.
Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc cho biết cơ quan này sẽ tăng cường nỗ lực thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài và cải thiện tiêu dùng ở các nhóm thu nhập thấp và trung bình.  Bên cạnh đó, cơ quan này cũng đã phê duyệt 130 dự án đầu tư tài sản cố định trị giá tổng 1.080 tỷ nhân dân tệ (148,8 tỷ USD) trong khoảng thời gian 10 tháng đầu năm 2023.
Nông Sản                                 
 
Sắc đỏ tiếp tục chiếm ưu thế trên bảng giá nông sản trong phiên giao dịch ngày 16/11. Dầu đậu tương hợp đồng tháng 1 dẫn đầu đà suy yếu của cả nhóm, với mức giảm lên tới hơn 3% do áp lực chốt lời của thị trường. Trong khi đó, ngô là mặt hàng nông sản duy nhất duy trì được sắc xanh từ đầu phiên và hồi phục gần 1% trong phiên vừa rồi trước triển vọng xuất khẩu khả quan của Mỹ.
Theo báo cáo Bán hàng Xuất khẩu (Export Sales) được USDA phát hành vào tối qua, khối lượng bán hàng ngô niên vụ 23/24 của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 9/11 đã đạt trên 1,8 triệu tấn. Con số này tăng gần 80% so với tuần trước đó và vượt trên mức cao nhất trong khoảng kỳ vọng của thị trường. Sau khi liên tục ghi nhận các đơn hàng mới trong báo cáo Daily Export Sales từ đầu tuần này, việc doanh số bán hàng nhảy vọt trong tuần vừa rồi càng củng cố cho triển vọng nhu cầu đối với ngô Mỹ, và hỗ trợ mạnh đến giá mặt hàng này.
Ngược lại, kết quả xuất khẩu gây thất vọng trong báo cáo tuần này là nguyên nhân chính khiến giá lúa mì tiếp tục đóng cửa phiên thứ 3 liên tiếp trong sắc đỏ. Doanh số bán hàng lúa mì niên vụ 23/24 của Mỹ đã sụt giảm mạnh hơn 50% so với báo cáo tuần trước, xuống còn 176.296 tấn. Khối lượng bán hàng này cũng thấp hơn khoảng dự đoán mà thị trường đưa ra trước đó, đồng thời kéo xa khoảng cách của lũy kế bán hàng lúa mì từ đầu niên vụ so với cùng kỳ năm ngoái.
Đối với đậu tương, giá mặt hàng này cũng lao dốc gần 2% trong phiên hôm qua trong bối cảnh tình hình thời tiết ở Brazil được dự báo sẽ có những diễn biển khả quan hơn. Mưa dự kiến sẽ xuất hiện trong tuần tới ở những vùng canh tác đậu tương lớn của Brazil, sau khi nắng nóng kéo dài đã gây ra nhiều lo ngại về tình hình mùa vụ năm nay của nước này. Độ ẩm tốt sẽ giúp thúc đẩy khâu cuối cùng của hoạt động gieo sạ, đồng thời hỗ trợ cho sự phát triển của đậu tương mới nảy mầm. Đây là yếu tố “bearish” mạnh đối với giá đậu tương trong phiên hôm qua.
 
Nguyên Liệu Công Nghiệp

Thời tiết bất lợi cản trở thu hoạch cà phê ở Việt Nam đẩy giá Robusta tăng 
Đóng cửa ngày 16/11, giá đường 11 đã có ngày giao dịch đầy biến động, đóng cửa giá tăng không đáng kể 0,15% so với mức tham chiếu. Áp lực từ giá dầu thô đi xuống, kết hợp với lo ngại về nguồn cung khi El Nino vẫn tiếp diễn đưa đến tác động trái chiều với giá đường.  
Một mặt, giá dầu thô sụt gần 5% giúp thúc đẩy các nhà máy ép mía tại Brazil ưu tiên lượng mía ép cho sản xuất đường thay vì chiết suất ethanol. Điều này tạo điều kiện để nguồn cung đường tại Brazil tăng lên và gây sức ép đến giá.  
Mặt khác, Trung tâm Dự báo Khí hậu Hoa Kỳ dự báo El Nino sẽ kéo dài từ tháng 12 đến tháng 2 năm sau. Điều này có thể khiến mùa vụ mía đường tại Ấn Độ và Thái Lan tiếp tục bị ảnh hưởng xấu và kéo theo sản lượng đường ở mức thấp, đồng thời thúc đẩy lực mua đường.
 
Trong một diễn biến đáng chú ý khác, giá hai mặt hàng cà phê diễn biến trái chiều. Cụ thể, giá Robusta tiếp tục tăng, đóng cửa cao hơn mức tham chiếu 0,67%. Trong khi đó, giá Arabica quay đầu giảm 2,26%. Lượng cà phê chờ phân loại tăng lên trên Sở ICE-US phần nào tạo áp lực lên giá Arabica. Ngược lại, thị trường xuất hiện thông tin mưa làm chậm quá trình thu hoạch cà phê tại Việt Nam, từ đó thúc đẩy lực mua đối với Robusta. 
Với 2.865 bao Arabica loại 60kg mới được bổ sung từ Honduras, Burundi và Tanzania trong phiên 15/11, đã đưa tổng số cà phê đang chờ phân loại lên mức 7.265 bao. Điều này giúp tăng thêm cơ sở để dữ liệu tồn kho có thể cải thiện sau đà giảm sâu xuống mức thấp nhất trong hơn 24 năm.  
Đồng thời, theo cập nhật mới nhất từ ICE, báo cáo đóng cửa phiên 16/11 cho thấy đã có thêm 285 bao bổ sung từ Kenya, đưa tổng số bao chờ phân loại hiện tại lên 7.550 ba0.  
Trong khi đó, Reuters Việt Nam cho biết, mưa tại vành đai cà phê của Việt Nam đang khiến quá trình thu hoạch của nông dân bị chậm lại. Đồng thời, lượng còn phê hiện có đang ở mức thấp và mùa vụ mới không có những tín hiệu tích cực. Điều này dấy lên lo ngại về khả năng đảm bảo đủ nguồn cung trên thị trường, từ đó hỗ trợ giá Robusta.
Sáng nay 17/11, trên thị trường nội địa, giá cà phê nhân xô tại Tây Nguyên và các tỉnh Nam Bộ  tiếp tục được điều chỉnh tăng khoảng 200 đồng/kg. Theo đó, giá thu mua cà phê tại nhiều địa phương trong nước đã vượt mốc 60.000 đồng/kg, cao hơn 65% so với cuối năm ngoái.
Giá xuất khẩu cà phê hiện tại cao nhất trong vòng 30 năm qua, bình quân đạt 2.682 USD/tấn trong tháng 9/2023, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Tại thị trường trong nước, giá cà phê cũng lập mốc cao kỷ lục, có thời điểm lên đến 70.000 đồng/kg.
 
 
 Nguồn: Sở giao dịch hàng hóa phái sinh Việt Nam MXV & VMEX & QMV Group, hanghoa247